在10月30日从早市开盘之前那个时段, 美股市场当中属于存储芯片这个行业板块的整体表现出现了大幅下跌的情况, 其中被提到的英特尔这家公司所对应的股票下跌幅度非常大, 超过了百分之24的这个比例线, 亚马逊这家大企业的股价也跟着跌了近7%这个水平, 这就让市场的投资信心变得不太稳固了, 明显地转入了悲观状态, 内存这种物资的价格出现了急剧上涨的态势, 还有个人电脑这个设备产品的市场需求正在慢慢变差的这两个情况, 现在已经构成了对科技类企业股票造成负面影响的两个最主要的决定因素。
01.英特尔财报不及预期
英特尔公司把本周四的时候, 公布出来那个第四季度的营收指引数字, 范围是在一百五十亿到一百六十亿美元之间, 这个数儿是远远低于分析师们平均预期的那一百七十亿美元的额度的, 有的部分人的预测呢, 甚至是超过了那一百八十亿美元的线头的。
要是把部分那些项目剔除掉不计的话, 预计当季每股利润就只有二十五美分那么个数目了, 华尔街那边预期调整后的每股收益是四十三美分, 两边的差距那是相当显著的。
摩根大通已经把它对英特尔这家公司的目标价格, 从之前的85美元给降到了现在的80美元, 这是因为像这样的公司, 在它的PC业务营收这块儿, 跟之前同期相比是往下掉了5%, 它那些很重要的客户们, 也就是制造笔记本电脑的那些人和制造台式电脑的那些人, 目前正遭受着相当严重的麻烦, 这个麻烦来自于存储芯片的不够用, 以及组件价格的突然涨得厉害, 导致他们的利润空间, 也就是能拿到的钱的空间, 被一点一点地挤压着。
02.内存价格成行业痛点
英特尔的CEO陈立武, 在财报的电话会议上进行了表示, 他认为主要面临的挑战之一, 就是关于内存的问题, 价格是出现了大幅的上涨的态势, 等到了二0二七年的时候, 这将会成为所有的人都必须去面对的一个非常严峻的问题的情况。
他还直言不讳地说了, 整个市场都是受到了影响的事实的, 组件的成本正在提升着的过程当中, 这个现象正在逐渐地侵蚀了下游的那些厂商们的盈利能力的。
分析方面人士所指出的情况就是, 现在全球人工智能算力需求的增加势头非常猛烈, 这个猛劲儿把高带宽内存的产能分配给推高了, 这就使得消费级个人电脑使用的内存供给相对来说就变得比较紧张了, 由于内存价格上行压力短时间内不容易得到缓和, 所以存储芯片厂商那边的涨价周期就还在继续延续下去。
03.亚马逊假日季指引疲软
亚马逊在星期四公布了第四季度的营收指引, 这个指引的范围是2400亿美元到2470亿美元, 这个数字低于分析师预期的上限水平, 从而引发市场对于假日购物季期间零售需求表现疲软的担忧状况, 该公司同时维持了全年资本支出大约为2200亿美元的预测不变。
在第三个季度, 亚马逊网络服务部门也就是AWS的云服务营业收入比去年同期增长了百分之39, 达到了460亿美元的这个水平, 这个增长幅度要比那些分析师们事先预期的百分之38.2要高出一个档次。
不过市场上的看法并不是这样一味乐观, 他们觉得, 因为汽油的售价在上面涨, 同时老百姓日常生活的各种开销也在不断往上爬升, 这样的话普通消费者就得勒紧腰带控制自己的购物预算支出了, 由此推导出来的结论就是, 到了接下来的假日销售季节, 美国的各个零售商群体将会面对来自市场需求变化方面的相当大的经营压力。
04.存储芯片板块全线走弱
在盘前交易环节, SK海力士、AMD的跌幅均超过了百分之六, 希捷科技、西部数据的跌幅则超过了百分之五, 闪迪跌破了百分之四, 美光科技的跌幅接近百分之四。存储芯片板块普遍出现下跌的情况, 这一现象反映出市场对内存涨价周期是否能够持续下去的担忧情绪正在加速升温。
在科技板块的七家巨头公司里面, 英伟达和特斯拉这两家公司在进入交易时段之前的价格同样是下跌超过百分之二, 而苹果公司在盘前的表现则是稍微有一点上涨。
从整体情况来看的话, 整个芯片相关的产业链环节, 不管是从上游的设计领域还是到下面的存储领域, 都面临着比较大的压力。市场对半导体这个板块的情绪明显地变得比较谨慎了, 避险的资金开始从这个地方流出去。
05.PC衰退或延长至2027年
英特尔那边给出了一个预计, 全球这个个人电脑市场的低迷状况, 至少还要延续到二零二七年的上半年去, 在经历了二零二五年的时候下滑了百分之十二之后, 按照这个情况接下来的一年也就是明年, 还会再下降百分之十, 这样一个判断直接意味着个人电脑这个行业里的复苏周期被大幅地推后了, 所以那些相关的供应链企业呢, 现在面临的持续的下行压力是非常大的一个状况。
那些靠卖电脑里面的芯片来赚钱的公司, 现在因为买东西的人变少了, 所以卖出来的数量和赚到的钱都被逼着往下降了。看行情的人都觉得, 大家得去看一看AI服务器和边缘计算这些新出的东西, 看这些东西能不能真正起到抵消作用, 把传统的那种台式电脑市场一直不好的风险给顶回去。
06.机构与市场的下一步
摩根大通进行降价操作仅仅是机构开始进行调整的第一步, 此后更多的投资银行可能会跟随并下调相关的目标价格, 在当前核心数据还不是很清晰明朗的这个阶段前面, 整个市场上的逃避风险的情绪恐怕是很难在短时间内就消散干净的,所以对于芯片产业以及科技领域这些板块来说它们的波动概率预计会一直保持在较高的水平上。
现在的投资者最为关注的就是这两个变量龙南市就业服务平台, 也就是内存价格到底会在什么时候出现见顶以及回落的情况, 还有PC市场的衰退底部是否真的会出现在2027年的上半年, 如果这两者所带来的结果都比人们的预期更加令人悲观, 那么科技股的估值很有可能会面临着进一步进行下调的这种压力。
你心里有没有想过, 内存的价格会不会在二零二七年之前达到顶峰然后往下走呢? 你可以到评论区里面把你的判断告诉大家。如果你觉着这个内容有点用的话, 请点击点赞按钮, 把它转给那些更关注科技股的朋友看一看。
