10月28日晚间，国泰海通公告拟出资40亿元参与设立200亿元科创基金，这是合并后私募板块向硬科技加注的最大单笔动作龙南市就业服务平台，折射出券商资本正加速涌入科技创新领域。
01.200亿基金落地 国泰海通认缴40亿
国泰海通的全资子公司, 也就是国泰海通开元, 打算和上海国际集团资产管理有限公司这几家机构一起出钱, 去设立一个叫上海领航科创基金合伙企业的地方, 这里先用暂定名来称呼它。
大家确认要投的总金额是二百亿元整。在这总共二百亿元的里面, 国泰海通开元自己掏腰包认缴的金额是四十亿元, 并且同时还要负责管好这个基金, 担任该基金的基金管理人和执行事务合伙人这俩角色。
这只基金只去投资那些经过了合伙人会议开会审核并且同意批准的下层基金, 它不会直接拿钱去投单个的项目, 靠的是母基金这种结构方式来分散掉投资的风险, 覆盖的范围更宽, 包括了更多的产业赛道, 这样能够把单一项目集中度太高的风险给降低。
02.产业赛道锁定六大方向
这个位于下层的基金, 它把投资方向给锁定在了六个重点产业上面, 这几个产业依次是新一代信息技术、高端装备、新材料、生物医药、人工智能和数字经济。与此同时, 该基金的运作还聚焦在那些原始性的创新活动以及技术的不断迭代更新过程之中, 并且把布局的核心重点放在了上海市级层面的那些重点科创项目上面。
国泰海通在公告里面提到, 建立这只基金的目的, 主要是为了把产业里面的关键核心技术给攻克下来, 还有就是为了补齐产业链的短处, 另外还要培养出优质的科创产业集群, 以此来帮助上海国际的科创中心以及金融中心的建设。
03.关联交易需合规审查
因为, 公司实际控制人国际集团下属的, 那个叫“国际集团资管公司”的机构, 有那种要参与投资的打算。然后呢, 国泰海通开元就和它这两个一起出了钱。
这就构成了, 所谓的关联交易。这样一来, 就必须得按照上市公司的相关规定去走流程了。具体是要履行董事会的那个审查和审议手续。还有, 也要进行持续的信息公开和披露程序。
公告同时指出, 参与管理该基金, 有助于引入全球高端科创资源, 积累跨境科创投资经验, 助力公司打造, 具有国际竞争力的现代投资银行。
04.上半年私募利润行业第一
国泰海通开元这个公司, 它是被海通开元与国泰君安创投这两家机构合并组建而成的。在上半年这个时期当中, 它是在35家那些披露了数据的券商私募子公司里面, 用7.99亿元的净利润排在首位的。它在管理规模这方面以及盈利能力这方面, 都是处于行业前面的位置的。
在报告期内, 公司新设立了7只基金, 这7只基金的合计认缴金额达到了78.29亿元, 同时新增了104个投资项目, 这些项目的总投入金额为43.34亿元, 在这104个新项目当中, 硬科技项目占了81个, 涉及金额32.39亿元, 这个数字占比超过了七成, 这说明整体的投资结构是向科技方向倾斜的。
05.退出通道保持畅通
有10个已经进行投资的项目, 它们成功实现了首次公开发行股票或者完成了并购重组工作, 还有21个项目实现了完全的退出情况, 这21个项目在退出时所对应的全部项目投资成本加起来的总金额是16.40亿元, 这个事实能够显示出基金方面的退出通道一直处于畅通的状态, 并且投资的回报周期也是处于可以控制的程度。
国泰海通方面表示, 他们会一直去把那个叫作“全生命周期陪伴”加上“产业链穿透”再加上“战略资源整合”的服务体系, 给不断地弄完善掉, 好让不同阶段发展下去的科技公司那些各式各样的找钱还有成长的需要, 能够对得上。
06.下半年强化投研联动
国泰海通指出, 在接下来的下半年的时间里, 将会深入地推进投资、投行以及投研这三者之间的联动工作, 并且会把建设产业集群的事情做得更深更实。他们会加强那些具有前瞻性的布局安排, 以便持续地为新质生产力的发展提供更好的服务, 同时不断地提升自己在这方面的专业化投资能力。
公司表示, 他们将采取积极的态度去引进一些国际化的资源, 目的是为了能够更好地培养出龙头企业。他们还会推动自身在跨境科创投资方面的能力实现升级, 以此来进一步巩固好自己在券商私募投资建设领域当中的那种领先的地位。
现在越来越多的券商私募子公司一起往硬科技领域投钱。大家讨论的话题是你更看重政策带来的好处, 还是担心退出时间变长。欢迎各位到评论区来聊聊看法。如果你觉得这些信息有用的话, 请点赞和转发。
